- 紐約匯市─債券避險買盤 支撐美元走高
- 【美股盤後】標普重摔逾4%
- 【歐股盤後】跌逾4% 利空多
- 能源盤後─擔憂經濟減緩 原油大幅收低美元；【能源盤後】慘跌 經濟不妙
- 貴金屬盤後─投資人奔逃 黃金衝上1822美元；【金屬盤後】金價續登天 銅跌
- 克魯曼：義大利和西班牙或走出危機 但脫離歐元區的風險升高
- 以史為鑒 美股標普500指數將再創新低 因暴跌需要時間來治療
紐約匯市─債券避險買盤 支撐美元走高
2011/08/19 05:13 鉅亨網 編譯郭照青 綜合外電
因擔憂全球經濟減緩，及預期歐洲銀行業資本不足，股市今日重挫，避險買盤投入公債市場，推升美元兌一籃六種貨幣上漲，並創下二周來最大漲幅。
美國5年期，7年期與10年期公債殖利率下降至記錄低點，日元兌美元上漲至二次大戰後高點。瑞士法郎亦上漲，紐元與澳元則下挫。
分析師說，投資人今日規避風險，股市失去了支撐。資金流入美國，購買美國有價證券，因為市場知道美國公債是安全的。
追蹤美元兌一籃貨幣走勢的美元指數上漲達1%，至74.438。
歐元下跌0.6%至1.4337美元。
摩根士丹利分析師今日發表報告指出，美國與歐洲極接近經濟衰退。「近來政策錯誤--尤其歐洲對主權危機反應遲緩且不足，及美國調高債務上限戲碼--對金融市場構成了壓力。」
該銀行調降今年全球經濟成長預估，由4.2%調降至3.9%。
因投資人有避險買盤，瑞士法郎兌歐元清除早場跌幅。瑞士法郎上漲1.4%至1.1240兌1歐元，而後回檔至1.1371，上漲0.2%。瑞士法郎下跌0.4%至79.35分兌1美元。瑞士財長Eveline昨日說，她關心瑞士法郎的強勢，政府支持所有央行壓低瑞士法郎的措施。分析師說，瑞士央行的反應，遠不及市場預期，瑞士法郎再度走強，並非意外。
日元上漲0.8%至109.65兌1歐元，上漲0.1%至76.55兌1美元，盤中觸及76.45，接近3月觸及的戰後高點6.25。日元大漲1.7%至79.46兌1澳元。
在金融市場不穩定期間，瑞士法郎與日元傾向上漲，因為他們依賴出口的經濟，不需要外國資金平衡經常帳。美元則有世界儲備貨幣地位的支撐。美國公債連續第三天上漲，投資人有避險買盤。10年期公債殖利率下降達19基點至1.97%。美國公債市場為全球最大且最具流動性的市場，當全球經理人有意退出股市，轉入債券市場，公債往往是選項。
【美股盤後】標普重摔逾4%
美股週四重挫，道瓊工業指數8月來4度大跌超過400點，主要受全球經濟減緩疑慮與歐洲銀行恐缺乏足夠資本傳聞拖累。
標準普爾500指數收盤重摔53.24點，跌幅4.46%，報1140.65點。標普指數10大類股跌幅至少1.2%，僅有10檔類股逆勢走高，道瓊工業指數收盤重挫419.63點，跌幅3.68%，報10990.58點。根據彭博彙編的數據，大盤成交量約116億股，較3個月均量高44%。美股市值一日內失血超過6000億美元。
以科技股為主的那斯達克指數收盤大跌131.05點，跌幅5.22%，報2380.43點。費城半導體指數收盤重挫20.87點或5.91%，報332.23點。
負責掌管95億美元資產的波士頓Fiduciary Trust經理人穆蘭尼（Michael Mullaney）接受彭博電話專訪時表示，「幾乎像是全球的買方都罷手。」「全球經濟活動全面低迷，市場持續下修成長預期，加上融資疑慮。這讓投資人相當緊張，至少短期內不想涉險。」
標普500指數自4月29日高點迄今回檔幅度達16%，追平了2010年4月23日至7月2日間，所創下這波從2009年3月以來的多頭走勢中最大回檔紀錄。
從4月29日到8月8日之間，美股市值蒸發超過3.2兆美元，標準普爾500指數距離所謂的熊市僅有29點之遙。歐股和羅素2000指數上週步入熊市，較前波高點已回檔至少20%。
太平洋投資管理公司（Pacific InvestmentManagement Co.）執行長伊里安（Mohamed El-Erian）在電郵中表示，風險市場爆大出走潮，反映市場對經濟陷入衰退的疑慮升高，並對決策者的信賴快速流失。
摩根士丹利以歐債危機回應不足，信心疲弱與財政緊縮前景為由，下修今年全球經濟成長預估，由前估4.2%降至3.9%。
艾亞（Chetan Ahya）在內的大摩分析師在報告中表示，美國和歐洲正「步步近逼衰退」。「近來的政策失誤，特別是歐洲對主權債信危機回應緩慢且不足，以及美國舉債上限爭議的鬧劇，都波及金融市場，也侵蝕企業和消費者信心。」
此外，8月費城地區製造業指數意外萎縮，降至2009年3月以來最低水準，也拖累股市挫低。
政府數據顯示上週申請失業救濟人數高於市場預估，同時7月生活成本創4個月來最大增幅。
另外，全美房地產經紀人協會（NationalAssociation of Realtors）表示，7月成屋銷售意外衰退，顯示因房貸規定嚴格和鑑價過低而取消的交易攀升。
追蹤和景氣息息相關個股的摩根士丹利景氣循環指數（Morgan Stanley Cyclical Index）重挫6.8%，30檔成分股全軍覆沒。
追蹤20檔個股的道瓊運輸平均指數大跌6.1%，該指數也被視為景氣指標。標普住宅營建類股指數重挫6.6%。
受多項經濟數據利空影響，全球最大營建和礦冶設備製造商開拓重工（Caterpillar US-CAT）收盤挫4.9%。全球最大航空貨運業者聯邦快遞（FedEx US-FDX）大跌5.9%，領跌景氣類股。美國營收排名第一的營建業者Pulte Group (PHM) 收盤大跌11%。
美國資產最大銀行美國銀行（Bank of AmericaUS-BAC ）和花旗集團（Citigroup US-C）尾隨歐洲銀行股重挫，雙雙大跌超過6%。
瑞典金融主管機關警告，國內銀行必須做好準備，因應歐債危機惡化。此外，「華爾街日報」引述消息人士透露，美國主管機關留校察看歐系銀行的美國事業分支，不但引發歐洲銀行股重挫，也波及美國銀行股。
追蹤24檔銀行股的KWB銀行指數大跌5.6%。
全球最大個人電腦製造商惠普（Hewlett-PackardUS-HPQ）盤初一度大漲8.3%，終場收挫6%。惠普宣佈下修財測，並證實洽談收購英國軟體業者Autonomy（GB-AU/）。
惠普預估年度第4季和全年度獲利雙雙低於市場分析師預期。惠普也證實目前正在考慮分拆旗下個人電腦事業。
【歐股盤後】跌逾4% 利空多
歐洲股市創2年多來最大跌勢，西歐3大股市跌幅逾4%，德國DAX 30指數跌幅更逼近6%，主要因美經濟數據低於預期，及2名聯準會官員反對央行政策護盤，加上瑞典主管機關警告銀行對貨幣市場急凍毫無防範。
道瓊歐洲600指數收盤大跌11.35點，跌幅達4.77%，報226.70點，創2009年3月以來最大跌幅，僅有4檔股價逆勢上揚。受市場憂心歐洲遏止主權債務危機恐失利，以及美國經濟復甦腳步蹣跚等疑慮拖累，道瓊歐洲600指數自2月創下今年高點迄今回檔達22%。
西歐18家主要股市哀鴻遍野，英國FTSE 100指數收盤重挫239.37點，跌幅達4.49%，報5092.23點。德國DAX 30指數收盤重摔346.14點，跌幅達5.82%，報5602.80點，創2008年以來最大跌幅，法國CAC 40指數收盤大跌178.30點，或5.48%，報3076.04點。
瑞典OMX 30指數狂跌6.7%，跌幅居歐股之冠。
衡量道瓊歐盟50指數避險成本的VStoxx指數大漲35%，創2010年5月以來最大漲幅。
費城聯邦準備銀行總裁普羅索（Charles Plosser）前天接受彭博電台專訪時表示，聯準會主席柏南奇（Ben S. Bernanke）矢言維持利率近乎零直到2013年中，是「在不適當的時間發表的不適當政策」。
達拉斯聯邦準備銀行總裁費雪（Richard Fisher）也表示，央行不應該政策護盤，保護股市投資人。普羅索和費雪都反對聯準會9日決策會議後的聲明。
柏南奇去年8月27日預告第2輪量化寬鬆政策（QE2）後，標準普爾500指數反彈漲幅一度達28%。美國QE2已在6月底如期完成。
柏南奇26日懷俄明州傑克森霍爾的研討會可能會透露政策動向。
瑞典斯德哥爾摩瑞典銀行（Swedbank）匯率策略師艾克洛夫（Anders Eklof）表示，在柏南奇下週發表評論前，普羅索和費雪的發言讓市場焦點回到聯準會對零利率政策的承諾。聯準會顯然對經濟看法有誤，不但去年夏天如此，現在亦然。」
最新出爐的經濟數據顯示，截至13日止當週，美國初次申請失業救濟人數增加9000人，至40萬8000人，高於彭博調查預估的40萬人，創1個月來最高紀錄。
另一項數據顯示，費城聯邦準備銀行8月綜合經濟指數意外萎縮，由7月的3. 2驟降至負30.7，創下2009年3月以來最低點。指數大於零意味著擴張。
摩根士丹利（Morgan Stanley）以歐債危機回應不足，信心疲弱，以及財政緊縮前景等疑慮為由，下修今年全球經濟成長預估，由前估4.2%降至3.9%。
比利時最大銀行德克夏銀行集團（Dexia SABE-DEXB）狂瀉14%，拖累道瓊歐洲600銀行類股指數至2年低點。
「華爾街日報」（WSJ）披露，為防止歐債危機滲入美國的銀行體系，美主管機關正留校察看歐系銀行美國事業分支，牽連歐洲銀行股挫低。
法國第2大銀行興業銀行（Societe GeneraleFR-GLE）暴跌12%，股價挫至2009年3月來低點。歐洲市值最大銀行匯豐控股（HSBC Holdings GB-HSBA）重挫6% 。
義大利汽車製造商飛雅特（FIAT IT-F）大跌12%，拖累歐洲汽車製造類股指數重挫7.4%。
全球第2大水泥製造商Holcim Ltd. (HOLN) 公布財報未達標後，股價重摔8%。
瑞典銀行（Swedbank AB SE-SWEDA）收盤重挫9%，創2年來最大跌幅，瑞典最大銀行北歐聯合銀行集團（Nordea Bank AB）大跌7.4%。
瑞典金融主管機關的首席經濟師佛里塞爾（LarsFrisell）警告，瑞典的銀行須作更多準備，以因應歐洲債務危機惡化，造成銀行同業間拆款市場急凍，融資管道中斷。
佛里塞爾指出，不消多久，銀行間拆款市場可能崩潰，目前問題雖還沒那麼嚴重，但感覺像很容易朝這個方向演變，到時市場將陷入急凍
能源盤後─擔憂經濟減緩 原油大幅收低5.20美元
2011/08/19 04:21 鉅亨網 編譯郭照青 綜合外電
原油期貨周四重挫5.9%，美國疲弱的經濟數據，重燃了全球經濟減緩的擔憂。
金融市場全面下挫，使得原油亦重跌至每桶81.86美元低點，而後小幅反彈。過去一個月，原油期貨大幅上下震盪。
分析師說，今日市場擔憂氣氛明顯。
紐約9月原油收低5.20美元至每桶82.38美元。倫敦布倫特原油收低3.55美元至每桶107.05美元。
費城Fed今日公布8月製造業活動大幅緊縮，顯示能源需求可能下降，跌幅因而擴大。
交易員急於反應原油價格的震盪走勢，上周一度下跌至每桶75.71美元低點。2008年的動盪走勢中，原油更下跌至30美元低點。
但分析師說，以目前的供需情況而言，原油不太可能再度下跌至2008年水準。原油若接近每桶70美元，便可能引發消費者的強勁買盤，鎖定長期價格。
NUS顧問集團總裁Rich Soultanian說，上周他的電郵信箱充滿客戶信件，問道是否是買進時候。他回覆他們等到價格觸及每桶70至75美元水準。
他說，到了這個水準，「我們將全力進場，買進長期合約。」
但對當沖交易員而言，展望美國經濟減緩，或歐洲債務危機蔓延，足以讓他們退場。
美國股市周四亦重挫，道瓊工業平均指數大跌逾400點。
在避險買盤下，黃金期貨則大幅上漲，並創新歷史高點。
9月新配方汽油收低8.71美分，或3%，至每加倫2.7832美元。9月熱燃油收低8.68美分，或2.9%，至每加侖2.8748美元。
【能源盤後】慘跌 經濟不妙
2011/08/19 04:15 中央社
（中央社台北2011年8月19日電）國際油價創1週來最大跌幅。摩根士丹利（Morgan Stanley）和德意志銀行（Deutsche Bank AG）雙雙下修全球經濟成長預估，拖累商品市場重挫，歐美股市大跌。
大摩以歐債危機回應不足、信心疲軟，以及財政緊縮前景為由，下修全球經濟成長預估。此外，美國最新公布的數據顯示，上週申請失業救濟人數高於市場預估，也助長油價跌勢。
駐華盛頓德銀首席能源經濟師席名斯基（AdamSieminski）向彭博社表示，最新出爐的經濟數據引領所有資產市場走勢。這意味著除黃金外，其餘資產市場全面下跌。
紐約9月期油收盤挫5.20美元，跌幅達5.9%，每桶報82.38美元，創8月8日以來最大跌幅。油價年來計跌9.8%。
倫敦10月布倫特原油期貨收跌3.61美元，每桶報106.99美元。布倫特原油年來計漲13%。
根據昨天發布的電郵研究報告，大摩調降今年全球經濟成長預估，由之前預估的4.2%，降至3.9%。大摩也下修中國明年經濟成長預估，德銀則是調降中國今明年經濟成長預估。
大摩將中國明年經濟成長預估，由9%降至8.7%。大摩預估美國明年經濟成長2.1%。
席明斯基表示，即使經濟成長預估遭砍，中國經濟成長仍遠比美國快，這將讓西德州中級原油比布倫特原油面臨更大的下跌壓力。
根據英國石油的全球能源統計報告，美國、中國和歐盟佔去年全球原油需求的48%。（譯者：中央社劉淑琴）
貴金屬盤後─投資人奔逃 黃金衝上1822美元
2011/08/19 03:59 鉅亨網 陳律安 綜合外電
全球經濟成長放緩的憂慮襲捲市場，再加上一連串慘澹的總經數據，使得黃金期貨周四收在歷史高點的每盎司 1822美元。
12 月黃金上揚 28.20 美元或 1.6% 至每盎司 1822 美元，盤中高點一度觸及1829.70 美元。
分析師指出，現在市場瀰漫著美國經濟雙谷底衰退的聲浪。在美股再度崩跌的情況下，那些嘗試股海求生的人也宣告放棄，轉進黃金。
黃金本月漲幅逾 10%、開年迄今上揚 26%。美股周四下挫，原油期貨收跌近 6 個百分點。
美國勞工部周四公布，8 月13 日結束的一周，美國初次申請失業金人數增加 9000 人至 40.8 萬人。分析師預估，美國上周初次申請失業金人數為上升至 40 萬人。
美國勞工部周四公布，美國7月消費者物價指數(CPI)上升 0.5%，創 3 月以來最大升幅。7 月能源價格上升 2.8%，6 月為下降 4.6%。
美國7月成屋銷售下降3.5%，創八個月低點。高取消率再度重創了已陷困境的房屋市場。國家不動產協會(NAR)說，7月成屋銷售下降至年率467萬棟。6月銷售則由477萬棟上修至484萬棟。接受MarketWatch調查的分析師平均預估，7月成屋銷售為499萬棟。
費城聯儲區域製造業指數7月時為-30.7，較上月急遽收縮，也較預期大幅衰退。經濟學家的預期是上揚0.5。此數據為2009年3月以來最糟，當時美國經濟仍處衰退。
雖然投資人最近湧向黃金，但黃金協會表示，Q2黃金需求較去年同期下降17個百分點。
9 月期銀上揚 34 美分或 0.8% 至每盎司 40.69 美元。10月白金上揚6.90美元或 0.4% 至 1847.70 美元。
9月鈀金下滑18.90美元或 2.4% 至每盎司 757美元。
【金屬盤後】金價續登天 銅跌
國際金價續飆，一度登上每盎司1829.70美元新天價。全球經濟疑慮拖累股市重挫，推升黃金避險需求。銅價則創1週多來最大跌幅。
在最新數據顯示費城地區8月製造業指數意外萎縮，創2年來最大幅度後，美股標準普爾500指數一度重挫5%。瑞典金融主管機關首席經濟師佛里塞爾（LarsFrisell）警告，歐債危機恐造成銀行同業市場急凍，融資管道中斷。
Country Hedging Inc.分析師史密斯（SterlingSmith）向彭博社表示，歐洲情況進一步惡化。股市的緊張氣氛將投資人推向黃金市場避險。
紐約12月期金收盤勁揚28.20美元，或1.6%，每盎司收在1822美元，連3天創收盤新高。繼前10年的多頭行情後，金價年來大漲28%。
史密斯表示，「假如金價未來幾天以這樣的速度續漲，月底前可望站上2000美元。」
巴克萊資本（Barclays Capital）分析師RoxanaMohammadian-Molina在報告中表示，已開發國家成長減緩，財政赤字高掛，未來幾年利率持續近乎零，而新興市場通膨壓力增，政治和經濟不確定性升高，皆有利金價續揚。
根據彭博彙編的數據，交易所交易產品（ETP）持有的黃金部位前天增加10.8公噸，至2198.7公噸，創8月8日以來最多。
委內瑞拉總統查維斯（Hugo Chavez）下令央行匯回存在已開發國家價值110億美元的黃金。
倫敦瑞銀分析師杜里（Edel Tully）指出，委國的動作顯示對黃金存在海外，缺乏安全感。又一家央行希望黃金在外匯儲備上扮演更重大的角色。
紐約11月期銀收漲33.8美分，或0.8%，每盎司報40.716美元。銀價年來漲幅達32%。
紐約9月鈀金期貨挫18.9美元，或2.4%，每盎司報757美元，創4日以來最大跌幅。
紐約10月白金期貨收漲6.9美元，或0.4%，每盎司報1847.70美元。
摩根士丹利（Morgan Stanley）和德意志銀行（Deutsche Bank AG）下修全球和中國經濟成長預估，拖累銅價挫跌。
大摩下修今年經濟成長預估，由前估4.2% 降至3.9%。德銀則調降中國今年經濟成長預估，由之前的9.1%，降至8.9%。此外，最新的數據顯示美國上週申請失業救濟人數高於預估。中國和美國分別是全球前兩大銅消耗國。
明富環球控股公司（MF Global Holdings Ltd.）資深分析師梅爾（Edward Meir）表示，由於經濟減速範圍更廣，更深，市場持續憂心全球成長前景。短期內多數市場看跌。
紐約12月期銅收跌6.7美分，或1.7%，每磅報3.986美元，創8月8日以來最大跌幅。銅價本週計跌4.6%。
倫敦3個月期銅收挫195美元，或2.2%，每噸報8770美元（每磅報3.98美元）。倫敦鋁、鉛、鎳、錫、鋅價齊跌。
克魯曼：義大利和西班牙或走出危機但脫離歐元區的風險升高
諾貝爾經濟學獎得主克魯曼(Paul Krugman)表示，義大利和西班牙脫離歐元區的機率升高，歐洲領袖還在設法找出壓制主權債務危機的方法。
他在斯德哥爾摩受訪時表示，有些國家可能可以走出危機，但會非常難過，但只要沒有造成恐慌情緒，這些國家可能是西班牙和義大利。有些國家基本上已經無法償債，可能得債務減記，這些國家可能是希臘葡、萄牙及愛爾蘭。
歐洲領袖急於解決債務危機，7月21日提高紓困基金的協議未能平息市場的不安。德國總理默克爾及法國總統薩科齊8月16日反對擴大4400億歐元(6300億美元)的紓困基金規模，也反對發行歐元區債券，因為得先提高經濟整合的程度。
歐洲中央銀行本月結束五個月的按兵不動，到8月12日為止的一週買進220億歐元的政府債券，此後買進金額更多。10年期西班牙和義大利公債殖利率跌到5%之下，前週創下歐元時代的紀錄高點。
倫敦下午4:35，西班牙10年期公債殖利率上揚4個基點報4.94%。義大利10年期公債殖利率上升3個基點，報4.93%。德國類似年期的基準公債殖利率下跌12個基點。殖利率走勢與債券價格相反。
以史為鑒美股標普500指數將再創新低 因暴跌需要時間來治療
Bespoke Investment Group表示，根據歷史經驗，美股標準普爾500指數可能會繼續下跌，因投資者不急於買進。該研究機構分析了以往標普指數兩周內重挫15%或以上之後的走勢。
Bespoke資料顯示，自從1928年以來直到今年之前，有8次標普500指數在10天裡的跌幅至少為15%，每次該指數接著又創出新低。暴跌15%後三個月的回報率中值是負3.2%，之後一年的回報率為4.8%。
總部在紐約的研究機構Bespoke在8月16日的報告中指出：「投資者需要時間來治療暴跌引發的痛楚，然後才能重回市場。當前的最大問題是現在是否買進時機。從這8次暴跌後的回報中值看，沒什麼值得大書特書的。」
截至8月8日，標準普爾500指數較4月觸及的今年高點已經下跌18%，因投資者擔憂歐洲債務危機以及美國債務上限的爭論。隨著美國申領失業金人數下滑、零售銷售成長和企業獲利優於預期，標普500指數已經較低點反彈了6.7%。根據彭博數據，該指數成份股目前的本益比為13.1倍，自1954年以來的平均水準為16.4倍。
報告顯示，暴跌15%後159天的進一步跌幅中值為17%。Bespoke指出，該指數在2008年9月和10月暴跌之後耗時153天再創出新低，進一步跌幅達到32%。
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